（原标题：东山精密、晨丰科技定向增刊行将落地，筹资扩产能、促转型）

东山精密和晨丰科技的定向增发区别指向扩大高端产能以及转型发展。

2024年以来，电子行业上市公司增发预案获发审委/上市委通过的共5家，其中公布增发价钱的有东山精密和晨丰科技。待中国证监会快活注册后，东山精密的14.04亿元和晨丰科技的4.3亿元定增募资决议便将本质。

据上市公司公告，东山精密和晨丰科技这次定增对象均是公司实控东谈主，召募资金用途均为补充流动资金。

东山精密定增募资扩大高端产能

据东山精密3月18日发布的《向特定对象刊行A股股票之召募讲明书（注册稿）》（以下简称《召募讲明书注册稿》）露馅，公司拟向实质适度东谈主袁永刚、袁永峰刊行股票召募资金总和不卓越140400万元（含本数），扣除干系刊行用度后的召募资金净额拟一齐用于“补充流动资金”。

适度《召募讲明书注册稿》出具日，东山精密控股鼓动、实质适度东谈主为袁永刚、袁永峰、袁富根父子三东谈主，袁永刚、袁永峰和袁富根区别径直握有公司11.85%、13.04%和3.45%股权，统共握有28.34%股权。适度2025年2月28日，公司实质适度东谈主质押股份19230万股，占其握有的公司股份的39.78%。

东山精密销售收入现在主要开头于奢靡电子等范围，主交易务包括PCB、精密组件产物、触控默契模组、LED默契器件等。这次定向增发募资的指标是：东山精密聚焦双轮开动的发展政策，拟进一步扩大电子电路产物和精密结构件产物的高端产能，区别奇迹于奢靡电子和新动力汽车产业的头部客户和优质客户；普及控股鼓动握股比例，自若公司股权结构，普及市集信心；优化老本结构，自高公司发展的资金需求。

据《召募讲明书注册稿》露馅，2021年、2022年、2023年和2024年9月末，公司钞票欠债率区别为61.34%、59.74%、59.00%和58.71%，且有息欠债占相比高，请问期内公司利息用度区别为37133.95万元、30270.46万元、46368.89万元和31728.52万元，金额较大。

在融资限制合感性方面，东山精密指出，“概括推敲公司的钞票欠债率情况、现存货币资金用途、改日时间筹划性净现款流入、最低现款保有量、改日时间的投资需求、改日时间现款分成等情况，公司测算2024年至2026年的资金缺口为307469.15万元，资金缺口卓越召募资金所需参预，本次融资具有必要性。”

适度现在，东山精密尚未发布2024年岁迹情况。据《召募讲明书注册稿》露馅，2024年1-9月，公司交易收入为264.66亿元，同比增长17.62%，包摄于母公司鼓动净利润同比下落了19.91%，主要原因系公司于2023年1月收购苏州晶端，对其合并成本小于获得的可鉴识净钞票公允价值份额金额为13481.29万元，计入交易外收入，从而导致公司2023 年 1-9 月包摄于母公司鼓动净利润较高。剔除交易外进出等非每每性损益影响后，公司 2024年1-9月扣 除非每每性损益后包摄于母公司鼓动净利润同比下落2.72%，下落比例较小。

晨丰科技定增：自高立异发展和降欠债资金需求

2月28日，晨丰科技发布对于公司向特定对象刊行A股股票的央求获上交所审核通过的公告，待中国证监会快活注册决定后即可本质。

据晨丰科技2024年12月24日发布的《2023年度向特定对象刊行 A 股股票预案（纠正稿）》（以下简称《预案纠正稿》）默契，公司拟向公司实质适度东谈主丁闵增发49484821股股票，召募资金430023094.49元，扣除刊行用度后将用于补充流动资金和偿还银行贷款。丁闵握有的上市公司股份将增至83285202股，约占本次刊行完成后上市公司总股本的38.12%。

晨丰科技但愿这次定向增发能达成4个指标：一是自高公司现存照明业务发展资金需求，贯通行业地位；二是赈济公司政策发展，布局新动力业务范围的资金需求；三是优化公司老本结构，提高公司抗风险能力；四是普及控股鼓动握股比例，保险公司适度权自若。“为保握公司LED照明结构件业务现存行使范围技艺最初和市集结位，公司亟需更多的资金用于支握技艺研发、分娩筹划及市集的开拓，以增强公司的市集结位和中枢竞争力，保握公司改日业务的握续增长。”

在优化老本结构方面，《预案纠正稿》默契，晨丰科技现在的融资主要以银行贷款、融资租借为主，适度2024年6月末的钞票欠债率为65.72%。“适度2024年6月末，公司短期借款余额为40422.85 万元，一年内到期的非流动欠债余额为7196.09万元，恒久借款余额为85766.00万元，应酬债券余额为42850.53万元，上述款项统共 176235.47万元。跟着业务发展和自己限制壮大，公司资金需求络续加多，公司现在的钞票欠债率较高，短期偿债压力较大。”

在普及控股鼓动握股比例方面，《预案纠正稿》默契，公司控股鼓动、实质适度东谈主丁闵刻下在公司的握股占比为20%，定增完成后将增至38.12%。“若本次向特定对象刊行股票未能完成，丁闵承诺通过二级市集增握、条约转让、大量来往或其他相宜法律要领的方法增握公司股票不少于9%，香港骥飞、魏一骥承诺通过法律要领允许的方法减握公司股票统共不少于3.5%，确保两边的握股比例差距在 5%以上。”

监管层关怀定增资金真正度

以及企业握续筹划能力

2月13日，晨丰科技发布的《向特定对象刊行股票的审核中情倡导落实函的回应》默契，上交处所1月17日向其出具《对于浙江晨丰科技股份有限公司向特定对象刊行股票的审核中情倡导落实函》（以下简称《倡导落实函》），条款就两个问题需公司核查并明确。

《倡导落实函》在“问题一”中提倡，“请刊行东谈主聚拢麒麟新能的筹划及钞票情况、非干系当然东谈主楼希的资金实力等进一步讲明丁闵认购本次刊行股份的资金开头偏激笃定性。”

据《预案纠正稿》露馅，麒麟新能股权结构是丁闵偏激妃耦径直握股83.10%，另外通过上海华诺股权投资基金料理有限公司（以下简称“华诺基金”）辗转握股7.23%。而华诺基金的100%股权是丁闵偏激妃耦径直握有。

晨丰科技在《倡导落实函》回应中先容，“适度2024年12月31日，麒麟新能的账面货币资金余额约3.16亿元，可动用的银行授信额度为1.79亿元，应收账款余额为1.92亿元，预支账款0.58亿元，合同钞票1.31亿元；应酬单据及应酬账款余额为2.68亿元，短期借款余额为0.66亿元，其他应酬款0.40亿元，不存在大额恒久借款……适度2025年2月5日，麒麟新能的账面货币资金余额为4.58亿元。”

对于非干系当然东谈主楼希的资金实力，晨丰科技在《倡导落实函》回应中先容，“楼希系浙江云硕智能科技有限公司首创东谈主兼董事长，具有较强的资金实力，通过查阅楼希提供的两个资金账户，其资金余额统共约2.1亿元。”

同期，《倡导落实函》在“问题二”中提倡，“（1）2024 年公司照明板块业务的筹划、事迹情况及改日发展规画；（2）收购实控东谈主干系钞票的实质事迹与收购时点钞票效益测算的对比情况，干系钞票的筹划情况与公司收购时点的信息露馅是否存在互异，经交易绩是否相宜预期、干系钞票收购是否提高上市公司质料，公司新动力板块业务的改日成长及盈利能力。”

据《预案纠正稿》露馅，晨丰科技在2023年完成控股鼓动变更，控股鼓动由求精投资变更为丁闵。销亡时分，晨丰科技还以3.6亿元的统共价钱收购了丁闵旗下企业通辽金麒麟100%股权、辽宁金麒麟100%股权、国盛电力100%股权、广星配售电85%股权、旺天新动力100%股权、广星发电100%股权，以及东山新动力100%股权。想法公司主要从事增量配电网及风力电站、光伏电站的拓荒运交易务。

晨丰科技在《倡导落实函》回应中先容，2024年度公司未经审计的财务数据默契，2024年度，公司完了交易收入126692.29万元，净利润299.37万元，包摄于母公司通盘者的净利润为837.15万元。其中，公司照明板块业求完了交易收入 110117.97 万元，较上年下落 8.60%；照明板块业求完了净利润-1835.06万元，较上年下落 126.21%；照明板块业求完了包摄于母公司通盘者的净利润-1294.47万元，较上年下落 116.36%。

对于照明板块事迹下滑原因，晨丰科技讲明注解称：1）2023年度，公司位于海宁市盐官镇杏花路4号的国有地盘使用权及地上房屋被政府有偿收储产生钞票处分收益6139.70万元，甚而2023年度事迹基数较大，本期无大额非流动性钞票处分损益；2）LED 照明产物结构件行业竞争加重，照明板块业务毛利率下滑；3）2023年12月印度晨丰新建厂房结转为固定钞票，使得公司 2024年度固定钞票计提折旧同比加多 762.83 万元，由于印度晨丰的分娩成立系逐批搬迁至新厂房，该新分娩厂房于2024年4月逐步投产，其产能尚未统统开释，单元产物分派的折旧、摊销等固定成本有所加多，产物毛利率有所下落。

对于收购实控东谈主干系钞票的情况，晨丰科技指出，新动力业务2023年完了交易收入13684.74万元，净利润2173.62万元，卓越评估瞻望收益，但新动力业务2024年完了交易收入16574.31万元，净利润2869.39万元，低于评估瞻望收益 367.93万元。

对于2024年实质事迹低于瞻望值的原因，晨丰科技讲明注解称，“公司发电表情 2024年所售电量受风速影响不足预期”以及“公司增量配电网业务供电园区内的用电客户用电负荷不足预期”。

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